二零零一年十二月七日夜晚，辽中县九位法轮功学员去北京，在中途被早已等候在那的警察围了起来并绑架到县公安局。韩庆财和几位法轮功学员正念走出，妻子刘玉英和另外几人被劫持劳教迫害。
辽中县公安局以秦梦植为首几个恶警不肯罢休，出动几十名警察当天家闯入韩庆财家，非法抄家，撬门压锁、东翻西找，连本院住户门锁都被砸坏了。他们找不着韩庆财，就围攻他的大儿子韩成，使孩子的身心受到极大伤害，于二零零七年三月二十八日去世。他们为了找到韩庆财竟然连夜跑到远在农村的亲戚家，在没有任何手续的情况下，公然私闯民宅非法搜查，还谎称和韩庆财是朋友。
十多天后，韩庆财再次被非法抓捕，并被连夜送到沈新劳动教养院。韩庆财受到其他犯人的看管，被从里到外搜身，连吃饭、睡觉、上厕所都没有自由。为了让韩庆财夫妻放弃修炼，恶警又把韩庆财夫妻送到沈阳张士教养院洗脑迫害，两个人每天四百元的生活费，实行经济迫害，白天晚上不让睡觉，从精神和肉体上折磨他们。二个月后被保释回家，夫妻每人被迫交了五千元的保证金。
回家两个月后，也就是二零零二年四月六日傍晚，恶警魏云柏（后来因酗酒闹事被公安局开除）和其他几名恶警，在没有任何手续的情况下，将韩庆财抓到辽中县看守所，并且扣个帽子说韩庆财带头“去北京闹事”，就这样把韩庆财非法判刑四年，并开除了公职。这就是恶警得意的所谓“一二七大案”，此案成了东街派出所所长石长彦等恶警立功受奖捞取政治资本的筹码（就在石长彦趾高气扬之时，二零零三年秋得了胰腺癌，于二零零四年三月遭恶报死亡）。
二零零二年六月末，韩庆财被非法宣判。当家人看到他时，都惊呆了，只见韩庆财身体很虚弱，面色苍白，细细的汗珠挂在脸上，说话有气无力，走路摇摇晃晃。
韩庆财的身体一天不如一天，卧床不起了。尽管如此，有关部门也不放过他，看守所和法院之间互相推诿，想把他送到公安医院一推了事。后来人实在不行了才把人放回家。几天后，二零零三年八月十九日，韩庆财离世。